台积电Q2营收创史上最高：AI芯片需求连6月淡季都给改写了

过去四年，台积电每到6月营收都会环比下滑——消费电子进入夏季淡季，手机厂商备货放缓。2026年6月，这条规律被AI芯片需求碾碎了。

三个关键信息

台积电2026年第二季度合并营收1.27万亿新台币（约395亿美元），同比增长36%，创单季历史新高。 这个数字落在台积电4月给出的390亿至402亿美元指引区间的上半段。全年来看，AI芯片预计将为台积电贡献超过400亿美元营收，占公司总收入的约四分之一。

6月单月营收4426.8亿新台币，同比暴涨67.9%，环比增长6.2%，创月度新高。 重点是那个6.2%的环比增长：过去四年台积电每年6月营收都环比下降，这是消费电子行业根深蒂固的季节性规律。2026年6月不降反升，说明AI芯片的拉动力已经大到能覆盖手机和PC的淡季缺口。

3纳米先进制程产能被AI GPU和服务器CPU客户全年锁定。 台积电的先进制程产线（主要服务NVIDIA、AMD、苹果等客户）供不应求的状态没有任何缓解迹象。需求侧，全球科技巨头的AI资本支出还在加速——仅OpenAI和Anthropic两家上半年就烧掉了数百亿美元。

王斗视角

「AI芯片需求改写了台积电的日历」——这话听着像营销口号，但数字不骗人。过去四年6月营收全部环比下跌，今年反涨6.2%，唯一的变量就是NVIDIA的H200和B200出货在加速。台积电现在的处境是：手里有全世界最紧俏的产能，客户排着队塞钱，3纳米产线全年满载。这听上去是好日子，但换个角度想：当一家代工厂的营收增长完全靠AI芯片撑着的时候，它其实在赌AI资本支出不会像2000年的光纤基建一样突然刹车。目前看不到刹车的迹象，但395亿美元一个季度的生意，容不得「目前看」这三个字。

来源：Taipei Times · Analytics Insight · IBTimes